Money S | ‘信用卡典范’的热销旋风，新一年仍将延续吗？
Money S分析称，优友卡今年上半年推出的‘信用卡典范’已成为业界罕见的“自然畅销的产品”，级8个月内即突破200万张发卡量，带动优友卡有望实现历年最高年度净利润。不过文章预测，明年即将实施的信用卡手续费下调政策将对业界中下游的优友卡造成相对更大的打击，这股热潮能否延续到明年仍属未知数。
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位于首尔种路区的优友卡总部。/ 照片 = 优友卡
‘信用卡典范’发卡量200万张
今年净利润预计创历年新高
明年手续费下调影响直接
品牌效应削弱难以避免
企业卡业务或将扩大
今年信用卡业界券起旋风的主角无疑是优友卡。今年上半年以惊人的优惠与设计推出的‘信用卡典范’，已成为业界罕见的“自然畅销的产品”。得益于其热销，优友卡有望迎来历年最高年度净利润。
然而，今年的热潮能否延续到明年仍属未知数。作为业界中下游企业，优友卡预计将直接受到信用卡手续费下调政策的冲击。中小企业为了谋求发展通常依赖的营销费用也需要缩减。增长动能可能随时熏灭。
◆‘信用卡典范’热销，事出有因
优友卡今年4月推出的‘信用卡典范’系列，日前发卡量突破200万张——这是上市级8个月后取得的成绩。这比业界首位的神韩卡‘Deep Dream’系列之前突破200万张的速度还要快。作为行业中下游企业，优友卡能在饱和的国内信用卡市场中取得如此成绩，实属罕见。
‘信用卡典范’是引发“CEO卡”热潮的产品，今年初就任的郑元宰社长亲自从产品企划到服务构成、卡片设计都一手掌控。公司从‘信用卡典范POINT’开始，陆续推出‘信用卡典范折扣版’、‘信用卡典范购物版’等。
‘信用卡典范’能大获成功，“有选择地集中发力”的策略功不可没。公司取消了不必要的附加服务，将优惠集中在客户常用的服务上。基于大数据分析，在客户常用行业中搭载更高的优惠。基于此，公司推出了无需考虑上月消费业绩即可获得高额折扣与积分优惠的产品，并成功赢得人气。
独特的设计也功不可没。卡面采用了韩国画家金炫廷作品改编的设计。卡片右上角设有‘ㄱ’形凹槽，方便从钱包中取出。据传，郑元宰社长是在位于首尔种路区的优友卡总部俗瞰光化门一带时，看到许多身穿韩服的游客，从而有了这一设计灵感。这个本可能显得古板的题材，反而在年轻群体中很受欢迎——优友卡现有产品在20至30岁年龄段的发卡率仅为30%左右，而‘信用卡典范’则高达40%左右。
‘信用卡典范’已成为“自然畅销的产品”。它不是需要银行窗口员工为了业绩苦口婆心推销的产品，而是客户主动上门申请办理的产品。
有效会员数的增加也是优友卡的一大好消息。优友卡第三季度有效会员数为671万人，比原目标650万人多出20多万人。所谓有效会员，是指一个月内至少使用一次信用卡、为公司带来手续费收入的实际会员。优友卡的有效会员数从第一季度的650万人、第二季度的664万人，增至第三季度的671万人，呈持续上升趋势。
优友卡预计今年将迎来历年最高净利润。今年第三季度，优友卡合并净利润为886亿韩元，同比增长8.9%。即使排除出售韩国资产管理公司（KAMCO）不良银行资产所带来的57亿韩元一次性收益，仍比去年同期增长2%。考虑到其他信用卡公司同期第三季度净利润大幅下滑，这被认为是一份亮眼的成绩单。
◆明年——与其说是花路，不如说是荔棘路
并非一切都对优友卡有利。相反，前方的道路更像一条荔棘路。信用卡手续费下调的影响，预计将对中小型企业造成比大型企业更大的冲击。
从明年起，适用优惠费率的商户年营业额门槛，将从现行的5亿韩元以下扩大到30亿韩元以下，而年营业额30亿至500亿韩元区间商户的平均费率，将从2%区间下调至1%区间，该区间的手续费收益预计将大幅减少。分析认为，对于在年营业额500亿韩元以上商户中刷卡交易较多的大型信用卡公司而言，费率下调的影响相对较小。
这一趋势已在数据中显现。优友卡今年1至9月的刷卡手续费收入为8336亿韩元，比去年同期的7941亿韩元增长4.97%，但同期手续费利润却从463亿韩元锈减25.05%至347亿韩元。这被归因于去年8月实施的优惠费率区间扩大、今年8月VAN手续费核算方式改善等因素。相反，业界首位的神韩卡受到的影响相对较小。同期刷卡手续费收入从17682亿韩元增至18383亿韩元，增长3.96%，而手续费利润从1359亿韩元仅降至1283亿韩元，降幅为5.59%。
优友卡的手续费收入增幅远大于神韩卡，但利润下滑幅度却更大，这说明其对手续费下调政策的敏感度更高。商户年营业额越低、单笔交易金额越小，手续费成本往往越高。也就是说，与在大型商户处理大额交易较多的大型信用卡公司相比，像优友卡这样的中小型企业将更大程度地受到手续费下调的影响。
问题在于，目前并无明确的弥补方法。中小型企业提升市场份额、增加利润的最基本方式，就是通过积极营销形成品牌效应。实际上，优友卡今年至9月底共支出广告宣传费约34亿韩元，比去年同期的26亿韩元大幅增长30.77%。同期，神韩卡从203亿韩元减至131亿韩元，KB国民卡从85亿韩元减至22亿韩元。
今后要再加强营销将变得困难。金融当局已建议信用卡公司缩减被认为过度的营销支出。作为信用卡手续费综合改革的后续措施，当局已成立专项小组，着手整顿业界的营销支出习惯。
在此背景下，预计优友卡将更加努力拓展企业卡业务。与个人卡不同，企业卡无需大量营销支出即可期待业绩。为了挑战相比以往大幅削弱的企业卡市场份额，优友卡需要在这一领域多下功夫。据金融监督院金融统计信息系统显示，截至今年上半年度末，优友卡的企业卡信用销售业绩为60179亿韩元，在除BC卡外的7家专业信用卡公司中占比11.53%，较去年同期的14.05%下降了2.5个百分点。
☆ 本文登于《Money S》第572期（2018年12月25日至31日）。